El 31 de agosto y el 4 de septiembre de 2020, se anunciaron los resultados de los canjes de deuda pública emitida en moneda extranjera por la República Argentina (la “República”) bajo extranjera y bajo ley local, respectivamente.
Canje de deuda pública emitida por la República en moneda extranjera y bajo ley extranjera
Respecto del canje de deuda pública emitida por la República en moneda extranjera y bajo ley extranjera, los tenedores del 93,55% del monto total de capital pendiente de todos los bonos elegibles (los “Bonos Elegibles”), conforme a los términos de su invitación (la “Invitación”) descripta en el Suplemento del Prospecto de fecha 21 de abril de 2020, tal como fuere enmendado y reformulado el 17 de agosto de 2020 (el “Suplemento del Prospecto”), aceptaron la Invitación de la República para canjear sus Bonos Elegibles por nuevos bonos (los «Nuevos Bonos«).
A su vez, los tenedores de los Bonos Elegibles, también brindaron su consentimiento a las acciones propuestas en la Invitación, incluída la autorización e instrucción al Fiduciario, cuando corresponda, para que modifique los Bonos Elegibles de las series pertinentes que permaneceran pendientes luego de la entrada en vigencia de la oferta de canje, substituyéndolos por los montos pertinentes de los Nuevos Bonos.
En este sentido, luego de la entrada en vigencia de los Procedimientos de Aceptación Prioritaria descriptos en la Invitación, la República emitió:
(i) US$ 2.635.028.874 de monto total de capital de los Nuevos Bonos en USD 2029;
(ii) € 90.389.736 de monto total de capital de los Nuevos Bonos en Euros 2029;
(iii) US$ 16.090.612.138 de monto total de capital de los Nuevos Bonos en USD 2030;
(iv) € 1.165.590.836 de monto total de capital de los Nuevos Bonos en Euros 2030;
(v) US$ 20.501.717.804 de monto total de capital de los Nuevos Bonos en USD 2035;
(vi) €298.795.262 de monto total de capital de los Nuevos Bonos en Euros 2035;
(vii) US$ 11.405.065.289 de monto total de capital de los Nuevos Bonos en USD 2038;
(viii) €809.336.807 de monto total de capital de los Nuevos Bonos en Euros 2038;
(ix) US$ 10.482.111.279 de monto total de capital de los Nuevos Bonos en USD 2041;
(x) €1.572.601.941 de monto total de capital de los Nuevos Bonos en Euros 2041;
(xi) US$ 2.091.997.126 de monto total de capital de los Nuevos Bonos en USD 2046; y
(xii) €248.126.086 de monto total de capital de los Nuevos Bonos en Euros 2046.
Por su parte, se determinó que US$ 27.826.578 de los Nuevos Bonos en USD 2029 y € 956.071 de los Nuevos Bonos en Euros 2029, constituirían Bonos para el Reembolso de Gastos y: (i) se aplicarían para compensar a los Acreedores que brindaron Respaldo por los honorarios y gastos de sus asesores en relación con la Invitación; y (ii) reducirían proporcionalmente los montos de capital de los Nuevos Bonos en USD 2029 y/o los Nuevos Bonos en Euros 2029 que, de lo contrario, cada tenedor hubiese tenido derecho a recibir conforme a la Invitación.
Los términos en mayúscula utilizados en este documento y no definidos de otra manera tendrán el significado que se les atribuye en el Suplemento del Prospecto.
Canje de deuda pública emitida por la República en moneda extranjera y bajo ley argentina
En relación al canje de deuda pública emitida por la República en moneda extranjera y bajo ley local, al finalizar el Período de Adhesión Temprana, el pasado 1o de septiembre, la República anunció que recibió órdenes por un 98,80% del monto total de capital pendiente de todos los Títulos Elegibles aceptando la invitación al canje de títulos denominados en moneda extranjera emitidos bajo ley argentina.
En este sentido, luego de la entrada en vigencia de los Procedimientos de Aceptación Prioritaria descriptos en el Material Informativo, la República emitió bonos denominados en dólares estadounidenses por un valor nominal total de US$41.723.539.506 y bonos denominados en pesos ajustados por CER por un valor nominal total de $57.683.126.421:
(i) US$ 12.422.882.573 de Bonos USD Step Up 2030;
(ii) US$ 18.448.549.853 de Bonos USD Step Up 2035;
(iii) US$ 7.195.661.968 de Bonos USD Step Up 2038;
(iv) US$ 1.467.624.279 de Bonos USD Step Up 2041;
(v) US$ 2.188.820.823 de Bonos USD 1% 2029;
(vi) $ 55.821.677.058 de Bonos BONCER 2026 2%; y
(vii) $ 1.861.449.363 de Bonos BONCER 2028 2,25%;
Los tenedores de los Títulos Elegibles que aún no han participado de la Invitación, que el Período de Recepción Tardío de Ofertas, vigente desde el 2 de septiembre, finalizará el 15 de septiembre 2020.
Los términos en mayúscula utilizados en este documento y no definidos de otra manera tendrán el significado que se les atribuye en el Material Informativo.
Esta publicación no constituye una opinión legal sobre asuntos específicos. En caso de ser necesario, deberá procurarse asesoría legal especializada.
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